Investiční analýza - způsob správného rozhodování v podnikání

Anonim

Investiční analýza je nástrojem pro výzkum investic do nemovitostí, který určuje, zda takový majetek vyhovuje specifickým potřebám každého investora.

Investiční analýza zahrnuje analýzu ukazatelů, které charakterizují možné důsledky kapitálových investic, jakož i faktory ovlivňující efektivitu těchto investic. V průběhu analýzy se provádí hodnocení rizik, forem, podmínek a způsobů financování.

Analýza investiční činnosti se provádí v několika fázích:

  1. Vytvoření seznamu investic. V této fázi jsou zvažovány všechny možné investiční aktivity, přičemž se bere v úvahu při investování možná náhrada za novější a modernější zařízení.
  2. Následná analýza se provádí za účelem vytvoření prognózy peněžních toků do budoucna. Investiční analýza by zároveň měla brát v úvahu pouze ty peněžní toky, v důsledku čehož se očekává, že investice budou mít pozitivní změny v příjmech investora po zdanění. Neberou se v úvahu všechny příjmy a náklady, které zůstávají nezměněny před i po projektu. Veškeré investice do rozšiřování podnikových aktivit mohou být realizovány z takových zdrojů: vlastní, dostupné fondy, leasing a půjčka. Při prognózování peněžních toků se používají externí regulátory, například daně (např. DPH, daň z příjmů), inflace a sazba centrální banky Ruské federace.
  3. Údaje o prognóze pro výpočet sazeb bariér nejsou vůbec potřebné, pokud společnost působí v zemi se stabilní ekonomickou situací, vyjádřenou v nízké inflaci a stabilní legislativě. V opačném případě se výpočet této prognózy provádí s ohledem na takové ukazatele, jako jsou vážené průměrné náklady na kapitál, míra inflace a všechny druhy finančních rizik.
  4. Prognóza reinvestiční aktivity se provádí metodou extrapolace trendů.
  5. Při výpočtu čistého peněžního toku za každé následující období, v případě použití při investování vlastních prostředků nebo vypůjčených prostředků, je třeba provést výpočet odpisů.
  6. Při analýze investiční aktivity je vhodné použít ukazatele vysoké míry spolehlivosti (bariérová míra a míra reinvestic). Pouze v tomto případě opatření jako MIRR přesně charakterizuje ziskovost nebo efektivitu tohoto projektu. Jinak - IRR. Pokud je k dispozici pouze bariérová sazba, je k dispozici indikátor DPI.
  7. Hodnocení kvalitativních ukazatelů investic zahrnuje analýzu citlivosti určitých kritérií na změny těchto vlivných faktorů, jako je úroveň úrokových sazeb, míra inflace, životní cyklus projektů, četnost příjmů. Tento výpočet vám umožní určit významná rizika pro provedení vhodných investičních rozhodnutí.
  8. Analýza solventnosti a likvidity vám umožňuje získat poměrně spolehlivou prognózu v této oblasti činnosti podnikatelského subjektu.
  9. Investiční analýza jednotlivých faktorů se používá především k určení dopadu investic na hlavní ukazatele ekonomické aktivity účetní jednotky a je zohledněna v kontextu těchto ukazatelů:

- získání dalších produktů pro jednu investici do rublu;

- možnost snížení nákladů na hotové výrobky na investice do rublu;

- Doba návratnosti investičního projektu za cenu a zisk.

Analýza finančních ukazatelů při realizaci investičních projektů pomůže identifikovat kritické pozice v ekonomické činnosti podniku, pomůže určit příčiny zjištěných problémů a učinit určitá správná rozhodnutí.

Zajímavé články

Gant Henry: životopis, historie, úspěchy a zajímavá fakta.

Travis mlýny: Životopis herce

Ekologické problémy v oblasti tundry. Co se dělá pro ochranu přírodní oblasti?

Co je disident? Disidentní hnutí v SSSR